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- Una empresa de capital inversión es una empresa que gestiona y administra fondos e inversiones de compañías privadas (bancos, aseguradoras, grandes corporaciones) o planes públicos de pensiones o de salud y vida a través de una gran variedad de estrategias que incluyen conceptos como compra apalancada, capital riesgo y capital en expansión. A menudo descrito como patrocinador financiero, cada empresa recaudará fondos que a su vez serán invertidos de acuerdo a estrategias específicas, siempre buscando la rentabilidad del producto. De manera simplificada, una empresa de capital inversión captará grandes sumas de capital, que llamará fondos, para invertir en deuda pública o en compañías o sectores productivos con necesidades de financiación. Igualmente, la empresa de capital inversión puede invertir sus propios recursos, a los que puede sumar capitales individuales o grandes sumas de capital. Las empresas de capital inversión tendrán un coste periódico de gestión y administración del fondo, así como una participación en los beneficios obtenidos de cada fondo o empresa participada. Las empresas de capital inversión, junto a sus inversores o patrocinados, adquirirán una participación de control o una participación minoritaria, pero sustancial, en una compañía dada, buscando maximizar el valor de aquella inversión. Las empresas de capital inversión obtienen normalmente sus beneficios a través de una o más de las siguientes fuentes:
* Una oferta pública de venta (OPV) — las compañías ofrecen a inversores privados o públicos una participación en un fondo, obteniendo un porcentaje tasado del capital captado. Este precio por llevar a cabo la oferta es inmediatamente abonado por el patrocinador financiero. Además, más adelante, los fondos pueden reestructurarse o vender participaciones adicionales en un mercado secundario, del que también obtendrán réditos las empresas de capital riesgo.
* Una fusión o una OPA de una compañía — la empresa de capital riesgo obtendrá réditos por la venta, fusión u OPA a una compañía. Normalmente el precio será en efectivo o a través de participaciones en una tercera compañía.
* Una recapitalización — las empresas endeudadas se recapitalizan a través de ampliaciones de capital, distribuidas entre los accionistas, y en este caso el patrocinador financiero. Los fondos de capital riesgo ayudan a saldar o levantar deuda a través de las llamadas seguridades o leveraged buyouts o buyin (LMBO, LMBI con compra apalancada).
* Una reestructuración empresarial - empresas con problemas de liquidez o excesivo apalancamiento recurren a empresas de capital inversión para adelgazar sus estructuras de capital o replantear el nicho de mercado. El precio de la operación normalmente consiste en una participación accionarial en la nueva empresa. Las empresas de capital inversión suelen hacer inversiones de control a largo plazo en sectores de la industria que conocen, y en áreas concretas donde su inversión pueda revertir beneficios empresariales. No deben confundirse las empresas de capital inversión o capital riesgo con los propios fondos de inversión o fondos de cobertura, que agrupan inversiones a corto plazo en compañías en expansión o en quiebra, donde obtienen altos intereses, pero en operaciones de riesgo limitado para la empresa. (es)
- Una empresa de capital inversión es una empresa que gestiona y administra fondos e inversiones de compañías privadas (bancos, aseguradoras, grandes corporaciones) o planes públicos de pensiones o de salud y vida a través de una gran variedad de estrategias que incluyen conceptos como compra apalancada, capital riesgo y capital en expansión. A menudo descrito como patrocinador financiero, cada empresa recaudará fondos que a su vez serán invertidos de acuerdo a estrategias específicas, siempre buscando la rentabilidad del producto. De manera simplificada, una empresa de capital inversión captará grandes sumas de capital, que llamará fondos, para invertir en deuda pública o en compañías o sectores productivos con necesidades de financiación. Igualmente, la empresa de capital inversión puede invertir sus propios recursos, a los que puede sumar capitales individuales o grandes sumas de capital. Las empresas de capital inversión tendrán un coste periódico de gestión y administración del fondo, así como una participación en los beneficios obtenidos de cada fondo o empresa participada. Las empresas de capital inversión, junto a sus inversores o patrocinados, adquirirán una participación de control o una participación minoritaria, pero sustancial, en una compañía dada, buscando maximizar el valor de aquella inversión. Las empresas de capital inversión obtienen normalmente sus beneficios a través de una o más de las siguientes fuentes:
* Una oferta pública de venta (OPV) — las compañías ofrecen a inversores privados o públicos una participación en un fondo, obteniendo un porcentaje tasado del capital captado. Este precio por llevar a cabo la oferta es inmediatamente abonado por el patrocinador financiero. Además, más adelante, los fondos pueden reestructurarse o vender participaciones adicionales en un mercado secundario, del que también obtendrán réditos las empresas de capital riesgo.
* Una fusión o una OPA de una compañía — la empresa de capital riesgo obtendrá réditos por la venta, fusión u OPA a una compañía. Normalmente el precio será en efectivo o a través de participaciones en una tercera compañía.
* Una recapitalización — las empresas endeudadas se recapitalizan a través de ampliaciones de capital, distribuidas entre los accionistas, y en este caso el patrocinador financiero. Los fondos de capital riesgo ayudan a saldar o levantar deuda a través de las llamadas seguridades o leveraged buyouts o buyin (LMBO, LMBI con compra apalancada).
* Una reestructuración empresarial - empresas con problemas de liquidez o excesivo apalancamiento recurren a empresas de capital inversión para adelgazar sus estructuras de capital o replantear el nicho de mercado. El precio de la operación normalmente consiste en una participación accionarial en la nueva empresa. Las empresas de capital inversión suelen hacer inversiones de control a largo plazo en sectores de la industria que conocen, y en áreas concretas donde su inversión pueda revertir beneficios empresariales. No deben confundirse las empresas de capital inversión o capital riesgo con los propios fondos de inversión o fondos de cobertura, que agrupan inversiones a corto plazo en compañías en expansión o en quiebra, donde obtienen altos intereses, pero en operaciones de riesgo limitado para la empresa. (es)
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- Una empresa de capital inversión es una empresa que gestiona y administra fondos e inversiones de compañías privadas (bancos, aseguradoras, grandes corporaciones) o planes públicos de pensiones o de salud y vida a través de una gran variedad de estrategias que incluyen conceptos como compra apalancada, capital riesgo y capital en expansión. A menudo descrito como patrocinador financiero, cada empresa recaudará fondos que a su vez serán invertidos de acuerdo a estrategias específicas, siempre buscando la rentabilidad del producto. (es)
- Una empresa de capital inversión es una empresa que gestiona y administra fondos e inversiones de compañías privadas (bancos, aseguradoras, grandes corporaciones) o planes públicos de pensiones o de salud y vida a través de una gran variedad de estrategias que incluyen conceptos como compra apalancada, capital riesgo y capital en expansión. A menudo descrito como patrocinador financiero, cada empresa recaudará fondos que a su vez serán invertidos de acuerdo a estrategias específicas, siempre buscando la rentabilidad del producto. (es)
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